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2026년의 자산운용은 더 이상 인간 PB의 독점이 아니다. Betterment 100만 사용자, Wealthfront 80만 사용자, Schwab Intelligent Portfolios 1500억 달러 AUM, Vanguard Digital Advisor의 액티브 글라이드패스가 미국 retail wealth의 새 표준이 되었다. 한국에서는 토스증권이 1천만 사용자를 넘기며 자동매수와 ISA 통합을, 카카오페이증권은 미니스탁 100원 분할매수를 일상으로 만들었다. 일본은 WealthNavi가 2024년 IPO 이후 AUM 1조엔을 돌파했고, THEO·楽天証券ロボ·SBIラップ·松井証券 投信工房이 つみたて NISA·iDeCo 와 결합된 자동투자를 운영한다. 이 글은 MPT(Modern Portfolio Theory)와 Black-Litterman 모델, Wealthfront ETF 회전을 통한 tax-loss harvesting, goal-based investing, target-date 글라이드패스, ESG 틸트, AI 기반 리밸런싱, fractional shares, Acorns 라운드업 마이크로 인베스팅, 한국 ISA·연금 통합 자동투자, 일본 つみたて NISA·iDeCo robo, 그리고 SEC 206(4)-7·KASB 자동투자 가이드라인·JFSA 投信工房 규제까지 한 호흡으로 정리한다.